美国存贷利差半个世纪来最大 让消费者苦不堪言的通胀却让银行赚翻了

美国上一次通胀火爆时，消费者可以把钱存入银行，看着它像商店货架上的商品价格一样增长，从而缓解了大部分的痛苦。

这一次却不行。这一次，通胀反而给业带来了巨大利润。

当前储蓄账户的平均存款利率只有可怜的0.06%，银行向存款人支付的利率与它们向借款人收取的利率之差为过去半个世纪来最大。许多银行告诉股东，未来几个月存款beta值——衡量存款利率在美联储加息情况下上升速度的指标——将继续对银行有利，因为它们还没有感受到提高存款利率的压力。

Beta值现在是整个金融行业最热门的术语。这个词在美国银行过去两个月的分析师简报会上被提及的次数比过去两年的总和还要多。该行高管本月预计，鉴于在存款利率方面保持“克制”，第三季度的利息收入可能将比第二季度高出多达10亿美元。

“我们的消费银行业务继续保持良好势头，”美国银行首席执行官Brian Moynihan 7月 18日对分析师表示。“我们的贷款增速正迈向近三年来的最快水平。”

而储户得不到多少慰藉的原因有很多，比如美联储一直等到通胀爆表才开始上调长时间来一直处于低位的利率。而银行上调存款利率又需要一段时间。结果就是：6月消费者价格指数飙升9.1%，而、美国银行、等银行的网站显示，它们提供的存款利率低到只有0.01%。

虽然市场广泛预计存款利率将逐步走高，但有充分证据表明，储户不会很快就见得到好处。因为许多银行在提高存款利率方面没什么竞争压力。部分得益于疫情时代来自储户的存款激增以及当时的刺激计划，许多银行目前资金充裕。

除了存钱外与银行没有太多生意往来的大客户，也几乎没什么影响力能推动银行提高存款利率。

“银行在融资方面有足够空间，”的银行业分析师Erika Najarian说。这就意味着它们可以放弃掉“对利率更敏感、仅与存款有关的合作关系，因为它们并不一定需要那些资金。

虽然许多银行的存款已有所减少，而一些网络和社区机构又在提供具有吸引力的利率以吸引资金，但不太可能出现大量消费者更换银行，进而迅速加大银行压力的现象。比如，Synchrony Financial和美国运通给出的存款利率都达到至少1.5%。

人们之所以不太会这么做，一方面是因为只有上了一定年纪的人才记得银行存款利率高得多，进而抵消了通胀影响的时代。另一方面则是因为现在换银行比几十年前麻烦得多。许多客户直接将工资存入银行，各种账单直接从银行账户中扣除，因此要重新换一家银行会很麻烦。