中天策略:3月6日市场分析

财联社3月3日讯（记者 林坚）进入2023年，基金投顾试点工作也迈入第四个年头，投资者对于基金投顾的认知度逐渐提高。财联社记者注意到，3月3日，中基协制定并发布了《公开募集证券投资基金投资顾问服务协议内容与格式指引》《公开募集证券投资基金投资顾问服务风险揭示书内容与格式指引》等业务规范文件。

两项规范文件的发布均旨在引导基金投顾业务规范发展，切实维护投资者合法权益。记者翻阅两份文件发现，前者凸显了业务环节的各项定义与要求，后者更是规范化的模板，并补充了适当说明。聚焦《公开募集证券投资基金投资顾问服务协议内容与格式指引》，共有三章二十八条，包括明确基金投顾服务方式和内容、基金投顾服务相关费用、管理型基金投顾服务的内容、基金投顾机构及基金投顾人员禁止行为，以及争议处理措施情况和客户的权利义务等多项内容。

对于细节规范的衔接安排，中基协表示，自3月3日起20个工作日后，基金投顾机构为新客户提供基金投顾服务的或为老客户提供新基金投资组合策略的，应当按照最新的规定展业，所涉相关规则发生变化的，应当及时对相应内容进行调整。

可以看到，上述规范性文件或将影响数十家机构。据记者不完全统计，我国目前共有60家机构获得基金投顾试点资格，其中包括29家券商、25家基金及基金子公司、3家第三方销售机构以及3家商业银行。综合来看，54家试点机构已经展业。

有券商基金投顾业务有关人士告诉记者，协议内容的明确、风险书的进一步规范，均是体现了“信任”的概念，赢得客户的信任是基金投顾业务发展的基石，力争把投顾服务进一步做到细微深处，这是基金投顾业务长远的应有之义。“触达的第一步就很重要。”

要点一：基金投顾服务方式内容明确

记者梳理后发现，两份规范性文件核心突出了风险把控的事项。新规范显示，基金投顾服务协议内容应订明基金投顾服务内容，包括但不限于：

（一）对客户进行适当性管理，了解客户风险识别能力、风险承受能力、投资目标等信息；