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瑞银:维持万洲国际买入评级 目标价10港元

来源 香闺绣阁网
2024-07-05 00:27:36

瑞银发布研究报告称,维持(00288)“买入”评级,预计第四季度复苏趋势将继续,预测2022及23年净利润为13.98元及16.18亿元,目标价10港元。

报告中称,公司去年销售同比升6.7%至273亿元(美元.下同);持续经营EBIT同比升13.7%至19.66亿元,符合预期;生物公允价值调整前股东应占溢利10.43亿元,同比增长7.2%。管理层对2022年保持乐观,预计中国加工业务将因行业供应增加而显著扩大,并认为加工及包装肉业务的利润率可能会有所改善;就美国业务而言,虽然饲料和猪肉价格上涨的压力仍然存在,但管理层预计其垂直运营模式、平均售价上涨和效率提高将有助于实现稳定的盈利能力。

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